Votre guide complet sur les points de base hypothécaires

En magasinant pour un prêt hypothécaire au Canada, il se peut que vous entendiez parler de « points de base » ou « BPS ». Qu’est-ce qu’un point de base et quel est son impact sur votre prêt hypothécaire? Voici notre guide complet à propos des points de base hypothécaires.

À retenir

• Les points de base (BPS) sont un moyen efficace de calculer si votre paiement hypothécaire sera ou non affecté par les changements de taux d’intérêt de la Banque du Canada (BDC). 
• Même une légère augmentation ou diminution des points de base peut avoir un impact significatif sur le marché hypothécaire.
• Un point de base est toujours égal à 0,01 %.

Qu’est-ce qu’un point de base?

Un point de base est une unité de mesure standard utilisée pour calculer les variations des taux d’intérêt hypothécaires. Un point de base correspond à 1/100e de point de pourcentage et peut être exprimé comme 1 BPS, 0,01 % ou 0,0001.

Quelle est la valeur d’un point de base?

Un point de base correspond à un centième de point de pourcentage. Cela équivaut à 0,01 % ou 0,0001. Par exemple, une augmentation de 25 points de base est égale à 0,25 %.

Ainsi, si vous avez une hypothèque avec un taux d’intérêt de 5 % et qu’il y a une augmentation de 25 points de base, votre nouveau taux d’intérêt sera de 5,25 % (5 + 0,25 = 5,25). Si le taux diminuait de 25 points de base, votre nouveau taux d’intérêt serait de 4,75 % (5 – 0,25 = 4,75).

Pourquoi utiliser des points de base plutôt que des pourcentages?

Les points de base éliminent les malentendus liés aux pourcentages et permettent aux experts financiers d’expliquer rapidement et facilement les changements mineurs de taux sans erreur d’interprétation. L’utilisation d’un pourcentage pour expliquer les changements peut créer de la confusion lors de la discussion des données. Par exemple, une augmentation de 1 % du taux d’intérêt de 5 % peut être interprétée comme 5,05 % ou 6 %. En l’exprimant plutôt comme une augmentation de 100 points de base (1,00 %), on élimine le risque d’interprétation erronée.

Comment les points de base sont-ils utilisés dans les prêts hypothécaires?

Les prêteurs utilisent les points de base pour exprimer les petites variations des taux d’intérêt. Même la plus petite variation en pourcentage du taux d’intérêt peut avoir un impact significatif sur votre paiement hypothécaire. Le coût d’un emprunt auprès d’un prêteur est représenté par le pourcentage d’intérêt que vous payez pour une période donnée.

For example, a one percent increase (100 basis points) in the interest rate on a $300,000 mortgage with a 25-year amortization would add $112.50 to your monthly payment. 

For example, a 1% (100 bps) increase in the interest rate on a $300,000 mortgage with a 25-year amortization period would result in an additional $168.77 monthly payment.  (In this example, using an increase from 4.25% to 5.25% with a respective payment change from $1,618.98 to $1,787.75.)

De faibles variations de points de base peuvent avoir peu d’impact sur vos paiements hypothécaires. En revanche, une variation beaucoup plus importante des points de base peut se traduire par une augmentation ou une diminution significative de vos paiements hypothécaires mensuels.

Comment sont calculés les points de base?

Les points de base se calculent très simplement, une fois qu’on peut les convertir en pourcentages. Pour calculer les BPS, il est important de se rappeler que 1 point de base équivaut à 0,01 % ou 0,0001. Cela signifie que pour convertir les points de base en pourcentages, il faut les diviser par 100 et, pour les convertir en décimales, diviser à nouveau le pourcentage par 100. Pour reconvertir en point de base, il faut multiplier la décimale par 100 pour obtenir le pourcentage, puis multiplier à nouveau le pourcentage par 100 pour obtenir le point de base.

Le tableau ci-dessous montre la conversion des points de base en pourcentages et en décimales.

Calcul des points de base et hypothèques à taux fixe

Le taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à taux fixe reste le même pendant tout son terme. Si le taux directeur devait augmenter de 25 points de base, par exemple, un prêt hypothécaire à taux fixe ne serait pas affecté jusqu’à ce que son terme soit atteint et qu’il soit temps de le renégocier.

Par exemple, s’il vous reste 300 000 $ à rembourser sur votre prêt hypothécaire, un taux hypothécaire de 5 % avec un amortissement de 25 ans équivaudrait à des paiements mensuels de 1 744,81 $. Un taux hypothécaire de 5,25 % avec une période d’amortissement de 25 ans équivaudrait toutefois à des paiements mensuels de 1 787,75 $. Cela signifie que vous paieriez 42,94 $ de plus par mois en paiements hypothécaires avec une augmentation de 25 points de base.

Calcul des points de base et hypothèques à taux variable (ARM)

Le taux d’intérêt d’un prêt hypothécaire à taux variable (ARM) peut fluctuer au fil du temps. Si le taux directeur augmente de 50 points de base, vous calculerez votre nouveau taux d’intérêt en ajoutant 50 points de base ou 0,5 % (0,005). Supposons que votre taux d’intérêt initial soit de 5 % – pour calculer votre nouveau taux d’intérêt, vous devez ajouter 50 points de base. 

5,00 % + 0,5 % = 5,5 % 

Votre nouveau taux d’intérêt est de 5,5 %.

Les taux d’intérêt des prêts hypothécaires à taux variable (ARM) peuvent fluctuer tout au long de son terme, et les modifications du taux directeur de la Banque du Canada déterminent la fréquence et l’ampleur de ces changements. Les taux d’intérêt peuvent augmenter ou diminuer en fonction du taux de référence de la Banque du Canada. Vos paiements mensuels augmenteront ou diminueront également en fonction de l’évolution des taux d’intérêt. Si les taux d’intérêt augmentent, vos mensualités seront plus élevées, et si les taux d’intérêt diminuent, vos mensualités seront moins élevées.

Pourquoi les points de base sont-ils importants?

Les points de base ont une incidence sur plusieurs instruments financiers au Canada. Par exemple, les obligations, les actions et les prêts hypothécaires utilisent les points de base pour exprimer les variations de taux. Les variations de taux d’intérêt, même légères, peuvent avoir un impact significatif sur la croissance économique. Par exemple, une petite variation des taux d’intérêt peut avoir un impact considérable sur le secteur des prêts hypothécaires et de l’immobilier.

Comment utiliser les points de base

Les points de base sont l’une des plus petites unités de mesure des instruments financiers permettant d’exprimer les variations des rendements ou des taux d’intérêt. Les banques et autres institutions financières les utilisent couramment pour calculer et communiquer les changements de taux. Les BPS sont couramment utilisés pour quantifier les variations des instruments que vous connaissez peut-être déjà, tels que :

• actions
• obligations
• prêts
• fonds communs de placement
• options
• prêts hypothécaires

On peut également se servir des points de base pour mieux comprendre les décisions et les événements économiques importants. Les BPS peuvent également être utilisés pour comprendre et comparer les options lors de décisions financières personnelles, comme la recherche d’instruments de placement ou la détermination des meilleurs taux hypothécaires. 

Foire aux questions

Comment les fluctuations des points de base affectent-elles mes paiements mensuels?

Toute variation des points de base peut avoir une incidence sur vos paiements mensuels. Si les taux augmentent d’un certain nombre de points de base, vos paiements pourraient augmenter. Si les taux diminuent d’un certain nombre de points de base, vos paiements pourraient également diminuer. Il est important de noter que les paiements mensuels ne changeront que si vous détenez un certain type de prêt hypothécaire, et même dans ce cas, ces changements dépendront des conditions relatives à votre prêt hypothécaire.

Combien 1 point de base permet-il d’économiser sur mon prêt hypothécaire?

Un prêt hypothécaire de 300 000 $, amorti sur 25 ans et assorti d’un taux d’intérêt actuel de 5 %, exige un versement mensuel de 1 744,81 $. 

Si le taux d’intérêt augmente d’un point de base, le nouveau taux d’intérêt passera à 5,01 % et le paiement mensuel sera de 1 746,52 $. Cela signifie que vos paiements augmenteront de 1,71 $.

Si le taux d’intérêt diminue d’un point de base, le nouveau taux d’intérêt sera de 4,99 % et le paiement mensuel de l’hypothèque sera de 1 743,11 $. Cela signifie que vos paiements diminueront de 1,70 $.

Bien que ce montant puisse sembler insignifiant, une diminution de 1 point de base sur votre hypothèque peut représenter une économie considérable à long terme.