Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire avec paiements d’intérêts seulement au Canada?

Avec la montée des taux d’intérêt et le prix des maisons qui ne cesse d’augmenter, plusieurs personnes au Canada cherchent des solutions de financement plus souples. Le prêt hypothécaire avec paiements d’intérêts seulement peut sembler intéressant : il permet de réduire les versements mensuels au début, ce qui peut libérer un peu d’espace dans le budget.

Ce genre de prêt n’est toutefois pas offert par les grandes banques traditionnelles. On le trouve plutôt chez des prêteurs alternatifs, comme certaines coopératives de crédit ou des prêteurs privés. Il faut aussi garder en tête qu’une fois la période de paiements d’intérêts terminée, les versements augmentent, parce qu’on commence alors à rembourser le capital emprunté. Ce guide vous explique en détail comment fonctionne ce type de prêt au Canada, ses avantages et ses limites, qui peut y avoir droit et quelles autres options pourraient aussi être envisagées.

Les grandes lignes

• Les prêts hypothécaires avec paiements d’intérêts seulement vous permettent de ne rembourser que les intérêts pendant une période déterminée.
• Les versements mensuels sont plus faibles au départ, mais, comme le capital reste intact, les paiements augmentent par la suite.
• Ce type de prêt est généralement offert uniquement par des prêteurs alternatifs ou privés.

Qu’est-ce qu’un prêt hypothécaire avec paiements d’intérêts seulement?

Un prêt hypothécaire avec paiements d’intérêts seulement est une option qui permet de ne rembourser que les intérêts pendant une période déterminée, généralement entre 1 et 7 ans. Pendant cette période, les versements mensuels sont plus bas, puisqu’aucun remboursement du capital n’est exigé.

Une fois la période écoulée, il faut commencer à rembourser à la fois le capital et les intérêts, ce qui fait augmenter les paiements de façon importante. Ce type de prêt comporte donc des risques, surtout pour ceux qui ne sont pas prêts à absorber cette hausse soudaine.

Ce type d’hypothèque peut être intéressant pour les personnes qui souhaitent réduire leurs versements à court terme — par exemple pour réaliser des rénovations ou faire un investissement. Il attire aussi des investisseurs, puisqu’il est parfois possible de déduire les intérêts payés du revenu locatif. Au Canada, ce produit est généralement offert uniquement par des prêteurs alternatifs et exige une mise de fonds minimale de 20 %.

Comment ça fonctionne

Avec un prêt hypothécaire à paiements d’intérêts seulement, vous ne remboursez que les intérêts pendant une période déterminée. Une fois cette période terminée, vous devez soit rembourser l’hypothèque en entier, soit refinancer, soit commencer à faire des versements beaucoup plus élevés pour couvrir à la fois le capital et les intérêts.

Par exemple, pour un prêt hypothécaire de 500 000 $ à un taux d’intérêt de 6 %, vos versements mensuels s’élèveraient à 2 500 $ si vous ne payez que les intérêts. En comparaison, un prêt standard amorti sur 25 ans vous coûterait environ 3 199 $ par mois, car vous remboursez à la fois le capital et les intérêts.

Cela dit, comme vous n’avez pas touché au capital pendant la période initiale, vos paiements vont augmenter après cette période pour tenir compte du solde toujours impayé. Par exemple, si vous avez eu un prêt avec paiements d’intérêts seulement pendant 5 ans, vous aurez payé uniquement les intérêts sur 500 000 $ pendant toute cette durée. Vous devrez donc encore rembourser l’intégralité du montant emprunté, ce qui fera grimper vos versements mensuels de manière importante.

Avantages d’un prêt hypothécaire avec paiements d’intérêts seulement

Pour certaines personnes, les versements mensuels réduits et la flexibilité à court terme peuvent compenser une partie des coûts à long terme associés à ce type de prêt. Voici quelques-uns des avantages d’un prêt hypothécaire avec paiements d’intérêts seulement :

Versements mensuels réduits : Pendant la période de paiements d’intérêts seulement, vos versements sont plus bas, ce qui peut vous permettre de dégager des liquidités pour répondre à des besoins financiers immédiats ou pour investir ailleurs.

Revenu imposable réduit : Si la propriété sert à des fins d’investissement, les intérêts payés peuvent généralement être déduits du revenu locatif, ce qui diminue votre revenu imposable. Comme vous ne remboursez pas le capital pendant la durée du terme, vous accumulez davantage de frais d’intérêts — ce qui peut être avantageux sur le plan fiscal.

Adapté à une stratégie de revente à court terme : Si vous avez l’intention de vendre la propriété avant la fin de la période d’intérêts seulement, vous pourriez ne jamais avoir à rembourser le capital emprunté. Ce type de prêt peut donc convenir aux personnes qui achètent pour rénover et revendre rapidement (aussi connu sous le nom de « flipping »).

Inconvénients d’un prêt hypothécaire avec paiements d’intérêts seulement

Ce type de prêt ne convient pas à tout le monde. Les économies à court terme peuvent entraîner des coûts importants à long terme. Voici quelques-uns des principaux inconvénients d’un prêt hypothécaire avec paiements d’intérêts seulement :

Peu ou pas de valeur nette accumulée : Comme vous ne remboursez pas le capital pendant la période initiale, vous n’accumulez pas de valeur nette dans la propriété. Vous ne profiterez donc d’une plus-value que si la valeur de la propriété augmente de façon significative. Cela rend ce type de prêt risqué si le marché immobilier recule ou si vous devez vendre avant que la propriété n’ait pris de la valeur.

Hausse marquée des paiements après la période initiale : Lorsque la période de paiements d’intérêts prend fin, les versements mensuels augmentent considérablement, car vous devez commencer à rembourser le capital en plus des intérêts. Au final, vous payez aussi davantage d’intérêts sur toute la durée du prêt.

Choc de paiement : Selon l’amortissement choisi, la transition vers des paiements de capital et d’intérêts peut provoquer un choc financier important. Si vous n’êtes pas prêt ou prête à absorber cette hausse soudaine, cela peut entraîner un stress budgétaire ou des difficultés financières.

Pour qui le prêt hypothécaire avec paiements d’intérêts seulement est-il adapté?

Un prêt hypothécaire avec paiements d’intérêts seulement convient surtout aux personnes ayant une stratégie financière bien définie ou une grande tolérance aux variations budgétaires. Ce produit peut être pertinent pour les profils suivants :

• Les personnes qui achètent pour rénover et revendre rapidement : Si vous prévoyez revendre la propriété dans un délai court — habituellement pendant la période d’intérêts seulement —, ce type de prêt peut limiter vos coûts mensuels en attendant la revente.
• Les investisseurs immobiliers : Si vous mettez la propriété en location, les intérêts payés peuvent généralement être déduits du revenu locatif, ce qui diminue l’impôt à payer.
• Les personnes ayant un revenu variable : Pour ceux dont les revenus fluctuent (travail autonome, commissions, etc.), la souplesse de versements mensuels plus faibles peut offrir un meilleur équilibre budgétaire. Ce type de prêt convient toutefois davantage à ceux qui disposent d’un bon coussin financier ou qui anticipent une hausse de revenus à moyen terme pour absorber les paiements plus élevés à venir.

Options à considérer comme alternative

Selon vos besoins et votre situation financière, d’autres options pourraient s’avérer plus avantageuses qu’un prêt à paiements d’intérêts seulement. En voici quelques-unes :

Marge de crédit hypothécaire (MCH) : Une MCH est un crédit renouvelable garanti par votre propriété, souvent enregistré sous forme de charge collatérale. Les modalités de remboursement sont flexibles, sans échéancier fixe, et vous pouvez convertir une partie du solde emprunté en prêt à terme quand vous le souhaitez.

Allonger la période d’amortissement : Avec un prêt hypothécaire à taux préférentiel, vous pouvez diminuer vos versements mensuels en prolongeant l’amortissement, jusqu’à 30 ans dans certains cas. Cela augmente le coût total des intérêts, mais permet de réduire les paiements mensuels, tout en évitant le choc financier souvent associé à la fin d’un terme à intérêts seulement.

Augmenter la mise de fonds : Une mise de fonds plus élevée dès l’achat augmente immédiatement votre valeur nette dans la propriété. Cela réduit le montant du prêt, ce qui se traduit par des paiements mensuels moins élevés et un coût d’intérêt global réduit.

Foire aux questions

En conclusion

Les prêts hypothécaires avec paiements d’intérêts seulement peuvent offrir une solution abordable à court terme et présenter des avantages stratégiques — particulièrement pour les investisseurs ou les personnes ayant des besoins financiers particuliers. Cela dit, ils demandent une planification rigoureuse afin d’éviter les hausses soudaines de versements et les risques liés à l’endettement à long terme.

Vous songez à cette option ou souhaitez comparer différentes solutions hypothécaires? N’hésitez pas à discuter avec un spécialiste hypothécaire dès aujourd’hui.