Comparaison des termes et des périodes d’amortissement hypothécaires

Pour choisir une hypothèque au Canada, il est important de bien comprendre la différence entre le terme hypothécaire et la période d’amortissement, afin de mieux saisir l’incidence de chacun sur vos versements hypothécaires et vos frais d’intérêt. Le terme hypothécaire est la période pendant laquelle vous vous engagez envers un prêteur, un taux d’intérêt et des conditions de versement spécifiques, tandis que la période d’amortissement est le temps qu’il vous faudra pour rembourser intégralement votre hypothèque. 

Les termes hypothécaires et les périodes d’amortissement peuvent avoir une incidence considérable sur les intérêts que vous payez sur toute la durée de votre hypothèque. Comprendre le rôle de chaque élément dans votre hypothèque peut vous aider à économiser sur les coûts liés aux intérêts, à structurer vos versements hypothécaires pour atteindre vos objectifs financiers et à prendre de meilleures décisions concernant votre hypothèque.

Les grandes lignes

• Les termes hypothécaires déterminent la durée du contrat de prêt, tandis que les périodes d’amortissement déterminent la durée totale du prêt.
• Les termes hypothécaires peuvent être plus courts, de 6 mois à 3 ans, ou plus longs, de 5 à 10 ans. 
• Choisir la bonne combinaison de terme hypothécaire et de période d’amortissement peut vous aider à maximiser vos économies d’intérêts.

Qu’est-ce qu’un terme hypothécaire?

Le terme hypothécaire est la période pendant laquelle vous êtes lié aux conditions de votre contrat hypothécaire, y compris son taux d’intérêt. Le taux d’intérêt que vous choisissez pour chaque terme hypothécaire influencera le montant de vos versements hypothécaires et le montant total des intérêts payés sur toute la durée de l’hypothèque. 

Au Canada, les termes hypothécaires peuvent aller de 6 mois à 10 ans, bien que le terme de 5 ans soit généralement le choix le plus populaire. À la fin de chaque terme, vous devez renouveler, refinancer ou rembourser intégralement votre hypothèque. Le choix d’un terme plus long ou plus court dépend de vos objectifs financiers, de votre tolérance au risque et des conditions du marché. 

Terme hypothécaire court

Les hypothèques à court terme sont généralement d’une durée de 6 mois à 3 ans. Ces termes sont idéaux pour les emprunteurs qui recherchent une certaine flexibilité ou qui anticipent des changements dans leur situation financière. Les pénalités de remboursement anticipé des hypothèques à taux fixe à court terme seront moins élevées que celles des hypothèques à taux fixe à long terme, car les pénalités sont calculées en fonction du nombre de mois restants sur le terme. 

Le choix d’un terme plus court vous oblige toutefois à renouveler votre prêt hypothécaire plus fréquemment, ce qui peut vous exposer à des taux d’intérêt plus élevés et avoir un impact significatif sur vos versements hypothécaires si votre taux au moment du renouvellement augmente.

Terme hypothécaire convertible

Ce type de terme hypothécaire court vous permet de convertir votre prêt en un prêt à plus long terme sans pénalité. Ces durées sont généralement de 6 mois, ce qui vous donne la flexibilité qu’offre un terme plus court. Elles peuvent être utiles si vous prévoyez une baisse des taux d’intérêt dans les 6 prochains mois. Toutefois, si les taux augmentent avant la fin du terme convertible, vous pourriez être contraint de renouveler votre prêt à un taux plus élevé. 

Terme hypothécaire long

Les hypothèques à long terme sont généralement d’une durée de 5 à 10 ans. Ces durées sont idéales pour les emprunteurs qui recherchent une stabilité et souhaitent effectuer des versements réguliers, car les versements hypothécaires sur les taux fixes à long terme sont bloqués pendant plus longtemps.

En revanche, les termes plus longs peuvent vous faire manquer des économies de frais d’intérêt si les taux d’intérêt chutent alors que vous êtes engagé dans un terme fixe. Vous paierez une pénalité de remboursement anticipé plus élevée que pour les termes plus courts si vous avez un taux fixe et que vous devez résilier l’hypothèque avant la fin de son terme.

Qu’est-ce qu’une période d’amortissement?

La période d’amortissement est la durée totale nécessaire pour rembourser votre prêt hypothécaire. En général, la période d’amortissement est de 25 ans pour les emprunteurs dont la mise de fonds est inférieure à 20 %. Toutefois, dans certaines circonstances et en fonction des critères d’admissibilité, les emprunteurs peuvent choisir un amortissement sur 30 ans, ce qui leur donne 5 ans de plus pour étaler leurs versements hypothécaires. 

La période d’amortissement affecte le montant de chaque versement hypothécaire au cours d’un terme et le montant total des intérêts que vous paierez sur toute la durée de l’hypothèque. Un amortissement plus court augmente les versements hypothécaires, mais réduit le montant total des intérêts que vous paierez sur toute la durée du prêt. En revanche, les amortissements plus longs réduisent les versements hypothécaires, mais augmentent le montant total des intérêts que vous paierez. 

Influence des termes hypothécaires et des périodes d’amortissement sur les frais d’intérêt

Le terme et la période d’amortissement que vous choisissez déterminent le montant des intérêts que vous paierez sur toute la durée de votre hypothèque. À titre d’exemple, les tableaux ci-dessous comparent les intérêts payés sur un terme de 3 ans et un terme de 5 ans pour une hypothèque de 300 000 $ sur une période d’amortissement de 25 ans ou de 30 ans. Nous utilisons la moyenne historique des taux hypothécaires affichés à 3 ans et à 5 ans de 1994 à 2024 pour couvrir les 30 dernières années. Nous nous sommes basés sur des versements hypothécaires mensuels et sur un terme de même durée à chaque renouvellement.

Remarque : opter pour un terme de 3 ans ne permet pas toujours ’’économiser davantage q’’avec un terme de 5 ans. ’’est le cas si vous avez commencé à rembourser votre hypothèque en 1994 et que vous ’’avez payée en totalité entre 2019 (amortissement sur 25 ans) et 2024 (amortissement sur 30 ans). Cet exemple suppose que vous choisissiez un terme de 3 ans ou de 5 ans à chaque renouvellement de votre hypothèque. Les taux ’’intérêt passés peuvent ne pas correspondre aux taux futurs, et le choix ’’un terme différent à chaque renouvellement pourrait avoir une incidence sur les frais de portage des intérêts et les économies potentielles.

Profiter des privilèges de remboursement anticipé pour réduire les charges d’intérêt

La plupart des hypothèques fermées vous permettent d’effectuer des remboursements anticipés pour réduire le solde de votre capital. Votre limite annuelle de remboursement anticipé correspond généralement à un certain pourcentage du capital initial de votre prêt hypothécaire. Par exemple, si vous commencez avec une hypothèque de 300 000 $ et que vous disposez d’un privilège de remboursement anticipé de 10 % par année, vous pouvez rembourser par anticipation jusqu’à 30 000 $ chaque année sans pénalité.

Vous pouvez effectuer des versements directement sur le capital de votre hypothèque sans pénalité tant que vous ne dépassez pas votre limite de remboursement anticipé. Cela peut vous aider à réduire votre amortissement afin de rembourser votre prêt hypothécaire plus rapidement et d’économiser sur les frais de portage des intérêts.

Si vous dépassez votre limite annuelle de remboursement anticipé, vous pouvez être soumis à des pénalités de remboursement anticipé calculées comme 3 mois d’intérêts ou le différentiel de taux d’intérêt (DTI), selon le montant le plus élevé. Cette pénalité pourrait réduire à néant les économies réalisées sur les frais d’intérêt.as de hausse des taux d’intérêt. Le test de stress correspond au taux le plus élevé entre votre taux hypothécaire + 2 % et le taux minimum de référence de 5,25 %. Le test de stress augmente artificiellement votre versement hypothécaire admissible pour vérifier si vous pouvez toujours respecter les limites du BSIF en matière d’ABD et d’ATD. Si vous n’êtes plus admissible en vertu du taux soumis au test de stress, vous devrez augmenter le montant de votre mise de fonds, augmenter vos revenus ou chercher une propriété à prix moins élevé.

Foire aux questions

En conclusion 

Choisir le bon terme pour son hypothèque, c’est trouver un équilibre entre la flexibilité, la stabilité et le coût. Les termes courts offrent une plus grande adaptabilité et des économies en cas de baisse des taux d’intérêt, tandis que les termes plus longs assurent la régularité des paiements, la stabilité et une protection contre les hausses de taux. 

Pour choisir la bonne période d’amortissement, il faut soupeser les avantages et les inconvénients d’un amortissement plus court ou plus long. Un amortissement plus long peut contribuer à réduire vos versements hypothécaires, mais vous devrez payer plus d’intérêts sur toute la durée du prêt. Toutefois, en utilisant vos privilèges de remboursement anticipé, vous pouvez compenser ces frais d’intérêt supplémentaires si vous optez pour un amortissement plus long. 

Évaluez vos objectifs financiers et consultez un professionnel hypothécaire pour faire le meilleur choix en fonction de votre situation. Contactez nos professionnels hypothécaires pour explorer vos options et obtenir le terme et l’amortissement qui correspondent à vos objectifs financiers.